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Qué son y cómo tributan las phantom shares

Hoy toca hablar de fantasmas, pero no del típico fanfarrón que todos conocemos, sino de las acciones fantasmas, que es la traducción literal de phantom shares. Si no tienes ni idea de que estamos hablando, esta entrada es para ti. Otra opción es que hayas llegado hasta nuestro Blog porque te han ofrecido un trabajo con parte de la retribución en “acciones fantasmas” y quieres saber cómo tributan las phantom shares. Sea cual sea tu caso, quédate con nosotros que el tema de hoy es muy interesante.

¿Qué son las phantom shares?

Las phantom shares son una forma de retribución que establecen algunas empresas. Se trata de un incentivo, tanto para el trabajador, que tiene mayor motivación económica, como para la empresa, que consigue fidelizar a sus empleados.

Podríamos compararlo con un bonus, es decir, un importe que se recibe si se alcanzan algunos objetivos previamente acordados. Pero en este caso, ese bonus se fija en función del valor de las acciones o participaciones. Así que, como ya te imaginas, la empresa debe ir viento en popa para que el trabajador consiga las phantom shares. 

¿Cómo funcionan las phantom shares?

El trabajador no recibirá realmente unas acciones, por lo que no tendrá derechos sobre la empresa. Para explicarlo de forma más sencilla, podemos decir que lo que recibirá el trabajador es el valor de esas acciones en dinero, siempre y cuando se lleguen a los objetivos establecidos.

El acuerdo entre el trabajador y la empresa suele quedar cerrado en el contrato de trabajo o en un anexo. Deben detallarse claramente las condiciones del acuerdo: el número de phantom shares que se entregan, los objetivos, la forma y tiempo de consolidación, etc. Los objetivos pueden ser variados, pero alguno de los habituales son:

  • Obtención de X facturación o aumento de la facturación un X por ciento.
  • Permanencia en la empresa por parte del trabajador un periodo determinado. 
  • Conseguir vender la empresa a inversores externos en un periodo máximo.
  • Superar una cifra de beneficio concreta antes de X años.
  • Conseguir un aumento de capital.

Habitualmente suelen establecerse más de un objetivo o hito para establecer los llamados eventos de liquidez, es decir, el momento exacto en el que las phantom shares pueden transformarse en efectivo. Normalmente, estos eventos de liquidez suelen estar asociados a momentos en los que la sociedad recibe una cantidad de dinero importante. Como decíamos antes, puede ser la obtención de determinado nivel de facturación, la firma de un determinado contrato o el cierre de un proyecto o la venta total o significativa de las participaciones/acciones de la sociedad. Pero también existe la posibilidad de que se conviertan en efectivo en una fecha concreta, sin depender de ningún evento en sí mismo.

Es una práctica habitual de startups que buscan crecer, expandirse y, en algunos casos, ser compradas por inversores externos. Por ejemplo, un caso reciente sobre esto es el de Glovo / Delivery Hero, te dejamos el enlace a una noticia sobre esto

Siempre es más sencillo con un ejemplo 

Imaginemos que Delivery TEF S.L. ficha a Marcos como director financiero. En su contrato se acuerda que recibirá 500 phantom shares de la compañía si se cumplen los objetivos fijados. Estos son: alcanzar una facturación de 12 millones de euros y conseguir beneficios en las 10 principales capitales de provincia en un periodo máximo de 5 años, además de la permanencia de Marcos en la empresa durante ese mismo periodo. 

Pasados los 5 años, se han cumplido los objetivos, por lo que las phantom shares se hacen efectivas. En ese momento, las participaciones de Delivery TEF S.L. están valoradas en 82,56€, por lo que Marcos recibe 41.280€, el equivalente al valor de 500 participaciones. 

¿Cómo tributan las phantom shares en la declaración de la Renta?

Lo primero que debes saber sobre cómo tributan las phantom shares, es que en el momento de firmar el contrato o acuerdo que establece una retribución en phantom shares no se produce ningún hecho que obligue a tributar. Es decir, en el momento en el que la empresa ofrece un contrato con phantom shares no se obtiene ninguna ganancia ni rendimiento

Solamente si se acaban cobrando las phantom shares se deberá tributar. Tratándose de acciones parece que lo lógico es que tributen en la Base del Ahorro de la Renta, ¿verdad? (En este enlace puedes ver las diferencias entre la Base General y la Base del Ahorro). Pero como hemos dicho antes, en realidad no se reciben acciones, sino el equivalente en dinero. Por lo tanto, las phantom shares son rendimiento del trabajo a efectos de IRPF, es decir, exactamente lo mismo que el salario. Y en ese caso, se incluyen en la Base General en la declaración de la Renta.

Obviamente, la empresa deberá aplicar una retención a esas phantom shares. Esa retención se calcula teniendo en cuenta el total de los rendimientos que obtiene el trabajador, es decir, la suma del salario y las phantom shares. Siguiendo con el ejemplo anterior de Marcos, a él no le llegarán los 41.280€ a su cuenta, sino que habrá que descontarle la retención.

El truquito 🤓

Hoy traemos un truquito muy importante para la Renta. Como hemos dicho, las phantom shares se generan en varios años, por lo que se considera que tienen un carácter irregular. O dicho de otra forma, que no se perciben periódicamente. En este caso, pueden acceder a una reducción del 30% cuando el período de generación es superior a dos años y se cumplen los requisitos adicionales. Para hacerlo fácil, siguiendo el ejemplo de Marcos, de los 41.280€ que debe cobrar en concepto de phantom shares, están exentos de tributar 12.384€. No está nada mal, ¿verdad?

¿Qué te parece esta forma de retribución a los trabajadores? ¿Sabías cómo tributan las phantom shares? ¿Y la reducción del 30% en Renta? Déjanos un comentario con tu opinión o con tu consulta particular. Si prefieres el anonimato, también puedes hacerlo a través del formulario de contacto.

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